Margin là gì? Vay margin khi đầu tư chứng khoán liệu có lãi nhiều không?

Margin là gì? Đây là một trong những khái niệm quan trọng không thể thiếu trong thế giới đầu tư và giao dịch chứng khoán. Tuy nhiên, việc hiểu rõ và quản lý margin một cách hiệu quả là điều cần thiết để tránh rủi ro và tối ưu hóa lợi nhuận. Hãy cùng Radanhadat.vn khám phá sâu hơn về Margin và vai trò của nó trong đầu tư chứng khoán ngay bài viết sau đây!

Margin là gì?

Margin (hay còn được gọi là giao dịch ký quỹ) là một dạng vay mà nhà đầu tư nhận được từ công ty chứng khoán để mua thêm cổ phiếu.

Margin cho phép nhà đầu tư tăng cường sức mạnh tài chính của mình và tạo ra tiềm năng lợi nhuận cao hơn khi thị trường tăng giá. Tuy nhiên, nó cũng đi kèm với rủi ro cao, đặc biệt là khi thị trường giảm giá. Khi giá trị của các tài sản trong tài khoản của nhà đầu tư giảm, họ có thể phải gánh nhiều rủi ro hơn và có thể phải đóng thêm tiền để duy trì các vị thế Margin của mình.

Những khái niệm liên quan đến Margin

Để hiểu rõ hơn về khái niệm “Margin là gì?” bạn cũng cần nắm rõ những thuật ngữ liên quan sau:

• Call Margin: là một yêu cầu từ nhà môi giới đến nhà đầu tư để đóng thêm tiền vào tài khoản chứng khoán khi giá trị các tài sản đã mua bằng Margin giảm xuống dưới một mức nhất định, gọi là mức đòn bẩy. 
• Full Margin: Để chỉ việc nhà đầu tư sử dụng tối đa tỷ lệ ký quỹ cho phép để mua cổ phiếu mong muốn.
• Margin level: Để chỉ giá trị tối đa 1 nhà đầu tư được cấp trên tài khoản chứng khoán. Số tiền giao dịch phải nhỏ hơn tỷ lệ margin tối đa cho phép đối với giá trị Full margin và nằm trong hạn mức còn lại của nhà đầu tư được cấp.

Tỷ lệ margin là gì?

Tỷ lệ margin (hay còn gọi là đòn bẩy tài chính) là tỷ lệ giữa số tiền vay mượn từ nhà môi giới và số tiền mà nhà đầu tư tự đóng vào giao dịch. Đây là một chỉ số quan trọng trong giao dịch chứng khoán và nó quyết định mức độ rủi ro và tiềm năng lợi nhuận của một vị thế. 

Công thức tính tỷ lệ margin

M = Tổng giá trị giao dịch/số tiền đặt cọc (vốn tự có)

Trong đó:

• Tổng giá trị giao dịch là giá trị tài sản mà bạn đang giao dịch (ví dụ: giá trị của cổ phiếu, tiền tệ, hàng hóa, vv.).
• Số tiền đặt cọc hoặc số vốn sẵn có là số tiền bạn đầu tư hoặc số tiền mà bạn cần đặt cọc để mở một vị thế giao dịch.

Ví dụ

Nếu bạn muốn mua cổ phiếu trị giá $10,000 và nhà môi giới yêu cầu đặt cọc là $1,000, thì tỷ lệ margin sẽ là:

Tỷ lệ margin = $10,000/$1,000=10

Nghĩa là bạn có thể mua cổ phiếu trị giá lên đến 10 lần số tiền mà bạn đã đặt cọc. Trong trường hợp này, tỷ lệ margin là 10:1.

Margin ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán như thế nào?

Sử dụng margin có thể có ảnh hưởng tích cực như tăng thanh khoản và hoạt động giao dịch, nhưng cũng có thể tăng rủi ro và tạo ra biến động không ổn định trên thị trường chứng khoán:

Tăng thanh khoản: 

Sử dụng margin có thể tăng cường thanh khoản trên thị trường, vì nhà đầu tư có thể mở ra nhiều vị thế hơn so với số tiền mà họ có sẵn. Điều này có thể tạo ra nhiều giao dịch và làm tăng sự hoạt động trên thị trường.

Tăng biến động: 

Sử dụng margin có thể làm tăng biến động trên thị trường. Khi có nhiều nhà đầu tư sử dụng margin, họ có thể mở ra hoặc đóng các vị thế nhanh chóng, điều này có thể dẫn đến biến động giá đột ngột và không ổn định trên thị trường.

Tăng rủi ro: 

Sử dụng margin tạo ra một mức đòn bẩy cao hơn trong giao dịch, điều này có thể tăng rủi ro cho cả nhà đầu tư và thị trường. Khi thị trường di chuyển ngược lại dự đoán của nhà đầu tư sử dụng margin, họ có thể phải đối mặt với các yêu cầu call margin hoặc bị bán tài sản để đáp ứng các yêu cầu margin từ nhà môi giới, điều này có thể tăng lượng bán ra và gây ra đào thải trong thị trường.

Tăng sự đồng thuận: 

Sử dụng margin có thể dẫn đến tăng sự đồng thuận trên thị trường, vì các nhà đầu tư sử dụng margin có thể có xu hướng đặt cược lớn hơn và tập trung vào các cổ phiếu hoặc tài sản nhất định. Điều này có thể làm tăng lên rủi ro về các diễn biến không lường trước trên thị trường.

Điều kiện sử dụng công cụ Margin

• Tài khoản Margin được mở: Nhà đầu tư cần mở một tài khoản Margin với một nhà môi giới. Tài khoản này cung cấp khả năng mở các vị thế giao dịch bằng cách sử dụng vốn vay từ nhà môi giới.
• Hiểu rõ về cách hoạt động của Margin và rủi ro liên quan: Sử dụng Margin có thể tăng cơ hội lợi nhuận, nhưng cũng đi kèm với rủi ro tài chính cao, bao gồm nguy cơ mất vốn gốc đầu tư và nguy cơ bị bán tài sản trong trường hợp thị trường di chuyển ngược lại.
• Có kế hoạch quản lý rủi ro chi tiết khi sử dụng Margin: Bao gồm việc đặt mục tiêu lợi nhuận và mất mát, thiết lập mức độ sử dụng Margin hợp lý, và luôn duy trì một tỷ lệ margin an toàn để tránh các yêu cầu call margin không mong muốn.
• Yêu cầu tài khoản tối thiểu: Các nhà môi giới có thể đặt yêu cầu về số tiền tối thiểu mà nhà đầu tư phải có trong tài khoản Margin của họ để sử dụng các dịch vụ Margin.

Làm thế nào để sử dụng Margin hiệu quả?

Để sử dụng Margin hiệu quả, sinh lời cao, nhà đầu tư cần lưu ý:

• Biết rõ về các yêu cầu call margin, mức đòn bẩy, và khả năng mất vốn gốc đầu tư.
• Sử dụng tỷ lệ đòn bẩy là 1:0.5 hoặc 1:1 là tối ưu nhất, giúp nhà đầu tư đảm bảo  thu lợi nhuận 1 cách chắc chắn và giảm được phần lớn tỷ lệ rủi ro thua lỗ.
• Theo dõi thị trường hàng ngày về các tín hiệu cảnh báo và chỉ số kỹ thuật. Điều này có thể giúp nhà đầu tư quyết định khi nào nên cắt lỗ hoặc thu lợi nhuận.
• Cần có chiến lược đầu tư rõ ràng, đừng nên để cảm xúc chi phối đến quyết định đầu tư.

Kết luận

Radanhadat.vn đã chia sẻ về margin là gì và những thông tin cần thiết xoay quanh margin. Đầu tư chứng khoán hiệu quả cần có chiến lược lâu dài và sẵn sàng đối mặt với rủi ro. Do đó, việc sử dụng margin vô cùng quan trọng, vì nó là công cụ đẩy nhanh quá trình đạt lợi nhuận mục tiêu. Tuy nhiên, hãy sử dụng nó 1 cách hiệu quả và khôn ngoan để có thể tăng trưởng lợi nhuận dài hạn.

>> Xem thêm: Forex là gì? Tìm hiểu về thị trường tài chính lớn nhất thế giới