Chủ đầu tư Vinhomes huy động vốn 10.000 tỷ đồng bằng trái phiếu

Chủ đầu tư Vinhomes lên kế hoạch huy động 10.000 tỷ đồng trái phiếu trong những đợt mở bán sắp tới, với đặc điểm 3 không: Không chuyển đổi – Không kèm chứng quyền – Không có tài sản đảm bảo.

Kế hoạch gọi vốn 10.000 tỷ đồng trái phiếu của chủ đầu tư Vinhomes

Công ty cổ phần Vinhomes (HoSe: VHM) vừa công bố kế hoạch huy động vốn lên đến 10.000 tỷ đồng bằng trái phiếu thông qua các đợt phát hành trong thời gian tới, dựa trên Nghị quyết HĐQT của công ty vào ngày 22/3/2024.

Trái phiếu được phát hành thuộc loại không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và không bao gồm tài sản bảo đảm. Theo đó, thời gian phát hành trái phiếu muộn nhất là vào quý III/2024 với kỳ hạn tối đa từ 2 – 3 năm kể từ ngày phát hành của đợt chào bán.

Chủ đầu tư Vinhomes không công bố chi tiết các thông tin về: Mức lãi suất, hình thức phát hành (phát hành ra công chúng hay phát hành riêng lẻ), mục đích phát hành,…  Có thể những thông tin này sẽ được công bố cụ thể trước mỗi đợt phát hành.

Quy mô lợi nhuận sau thuế và nợ vay của Vinhomes tính đến cuối năm 2023

Vinhomes là công ty thuộc Tập đoàn Vingroup (HoSE: VIC) với lợi nhuận hàng năm lên đến hàng chục nghìn tỷ đồng. Theo báo cáo tài chính năm 2023, Vinhomes ghi nhận lãi sau thuế ~33.400 tỷ đồng, tăng ~16% so với năm 2022. Đây được xem là một trong những doanh nghiệp bất động sản hiếm hoi có lợi nhuận khởi sắc nhất trong năm vừa qua.

Tại thời điểm cuối năm 2023, Vinhomes có số dư trái phiếu là 15.365 tỷ đồng. Trong đó có 4.421 tỷ đồng tới hạn thanh toán trong năm 2024. Tất cả trái phiếu của công ty Vinhomes đều do Chứng khoán Kỹ thương – Công ty con của Ngân hàng Techcombank tư vấn phát hành, giá trị trái phiếu phát hành đã tăng 57% trong năm 2023 và hơn 70% trái phiếu có tài sản đảm bảo là quyền sử dụng đất và các tài sản gắn liền với đất tại các dự án của công ty.

Tuy nhiên, đi cùng với sự phát triển và tăng trưởng mạnh mẽ này, nợ vay của Vinhomes (trong đó có cả phát hành trái phiếu doanh nghiệp và vay trực tiếp từ ngân hàng) cũng không ngừng tăng trong những năm trở lại đây. Tính đến thời điểm cuối năm 2023, chủ đầu tư Vinhomes vay nợ ~56.700 tỷ đồng (bao gồm cả trái phiếu), ghi nhận tăng 59% so với đầu năm. Quy mô nợ phải trả theo đó cũng mở rộng 23% lên ~262.000 tỷ đồng, điều này tương đương với hệ số nợ phải trả/vốn chủ sở hữu (D/E) gấp 1,4 lần. 

Hoạt động kinh doanh tính đến thời điểm hiện tại của chủ đầu tư Vinhomes

Chủ đầu tư Vinhomes là một trong những tên tuổi uy tín trên thị trường bất động sản Việt Nam với hàng loạt dự án đại đô thị có diện tích hàng trăm ha như: Vinhomes Ocean Park I, II, III; Vinhomes Smart City; Vinhomes Grand Park;… Tổng giá trị bất động sản để bán xây dựng tính đến cuối năm 2023 vẫn còn hơn 51.300 tỷ đồng. 

Theo kết quả mở hồ sơ giữa tháng 02/2024, liên danh Công ty cổ phần Vinhomes và Công ty cổ phần đầu tư Việt Nam (VIG) đã đăng ký thực hiện dự án khu đô thị mới tại Phước Vĩnh Tây, huyện Cần Giuộc, tỉnh Long An. Dự án nằm ở phía Bắc Long An và cửa ngõ phía Tây TP HCM và có quy mô lên đến 3 tỷ USD.

Ngoài ra, công ty cũng đang thi công dở dang một số dự án đáng chú ý như: Dự án Khu đô thị Đại học Quốc tế, Dự án Vinhomes Long Beach Cần Giờ và một dự án lớn khác tại TP. Thủ Đức – TP.HCM. Tổng số tiền mà chủ đầu tư Vinhomes đã rót vào 3 dự án này là hơn 37.700 tỷ đồng. Bên cạnh đó, Vinhomes vẫn không ngừng tìm kiếm và mở rộng những dự án giá trị khác.

Những dự án được Vinhomes triển khai sắp tới

Theo chia sẻ mới nhất của ban lãnh đạo Công ty Cổ phần Vinhomes, sắp tới đây sẽ tiến hành 03 dự án lớn Vinhomes Wonder Park, Vinhomes Cổ Loa và Vinhomes Vũ Yên. Hiện tại, các dự án này đang trong giai đoạn pháp lý cuối cùng và sẵn sàng triển khai nếu thị trường nhận được tín hiệu phục hồi.

Song song đó, các dự án nhà ở xã hội đã và đang được khởi động như kế hoạch trước đó. Trong tháng 01/2024, Vinhomes đã tiến hành khởi công 02 dự án nhà ở xã hội, đó là: Nam Tràng Cát (quy mô 28 ha tại Hải Phòng) và Cam Ranh (quy mô 87 ha tại Khánh Hoà).

Theo mục tiêu triển khai của Chính phủ và bối cảnh ngành bất động sản hiện tại, phân khúc Nhà ở xã hội – Happy Homes sẽ trọng tâm phát triển của công ty trong thời gian tới song song với các dự án hiện hữu, ban lãnh đạo Vinhomes cho biết.

Theo đánh giá mới nhất của BSC Equity Research, khả năng hấp thụ các sản phẩm ở phân khu cao cấpvẫn còn khó khăn. Nhưng đối với các dự án tại thị trường lớn như Hà Nội và TPHCM vẫn còn rất khả quan do nhu cầu cao, lãi suất duy trì ở mức thấp, và chính sách ưu đãi cho khách hàng của chủ đầu tư.

>> Xem thêm thông tin mới nhất được cập nhật tại chuyên mục Thị trường BĐS!